Is there a real danger of a recession?

31 August 2022

We hear more and more about the notion of an economic recession, an almost inevitable crisis that is already hitting us with the help of prevailing inflation. But what exactly is a recession? Is this phenomenon really threatening us? Let's find out together with AFORTI Exchange.

What is a recession?

The most popular explanation of a recession is a slowdown in economic growth, leading to, among other things, a reduction in the value of services, goods, wages, an increase in unemployment and, above all, a fall in gross domestic product (GDP).

Recession is also associated with corporate bankruptcy and a reduction in the value of assets such as shares and real estate. It is worth noting that for a recession to occur, real GDP must decline for two consecutive quarters of a year or years. In simplest terms, it is a period of stagnation in the economy, which is a permanent feature of the economic cycle. Recessions occur regularly once in a while, but unfortunately no one knows when exactly it will happen and how deep it will be.

Historically speaking, we have already struggled through several recessions since the early 2000s:

2000/2002 - this is the so-called 'dot-com bubble', at that time the crisis consisted of an overvaluation of companies in the IT market. At the time of the crisis, the capitalization of companies fell dramatically.
2008/2009 - it was the inflated real estate market and the huge demand in this sector, which was unfortunately linked to too fast mortgage lending without financial security.
2020 was the last recorded economic recession due to a stalled economy. The situation was short-lived thanks to the quick decision to massively add money.

Causes and effects of recession

There can be many reasons for an economic slump, as every recession is different. However, among the most common are: bad monetary policy, too much government interference in state finances, and armed conflict. Economists cite the war in Ukraine and the turbulence in the markets caused by the conflict, as well as the earlier pandemic, as the main reason for the current crisis.

In the course of the recession, a decline in the quality of life is to be expected, which has already been significantly influenced by inflation and the subsequent rise in interest rates. Symptoms of the crisis also include a significant drop in interest in the property market and an unfavourable investor sentiment, taking a much more cautious approach to investment.

What will make the next recession different?

To repeat, every recession is different, and we never know the exact date when it will occur. Today, we are seeing massive global money printing, which has enabled many businesses to be supported. Today, however, we are feeling the effects of the increase in banknotes. In addition to this, the unstable geopolitical situation of the world plays a large role.

In previous years, the support for citizens was the reduction of interest rates, so that there was free capital and a willingness to invest money. It is difficult to revive the economy in the same way as before, when at the same time we are struggling with inflation.

Today, on the other hand, the opposite policy is being pursued, resulting in higher interest rates to take some money out of the market and bring the situation under control.

What can we do?

We should remember that we are constantly taking part in a recurring market cycle, unfortunately often without knowing which stage of it we are in. At times when we see significant economic growth we buy at an exponential rate, in turn, when the value of the market falls too much we sell, which leads to crises. Emotions are intrinsic to human beings, and we are particularly driven by them in stressful situations. It is especially fear that encourages us to sell off shares, real estate etc. en masse, causing the value of these markets to fall.

To properly prepare for a recession, it is important to have a basic understanding of market fluctuations and patterns. It is through this that when a downturn occurs, and we see a massive sell-off of assets, real estate and other things of value, we will be ready to take advantage of opportunities. Buying a property at an attractive price during a downturn will help to improve the market, and when the situation normalizes, the investment will bear its fruit, surpassing the value for which the property was purchased.

However, it is important to bear in mind that a recession that causes a lot of emotion is not a good time to sell due to helplessness and fear. This action will only understate the value of the property you own.

The knowledge to take from the topic of recession is first and foremost:

Remaining calm and not being driven by emotions and fear.
Considering hedging by diversifying your currency portfolio and buying major currencies: USD,GBP, EUR.
Knowing the basic economic cycles - the economic sun always comes out after a market storm.
Prepare for a recession by accumulating capital.

B8FxfpPuxq4yAAAAAElFTkSuQmCC

Back

Cel przetwarzania	Podstawa prawna oraz okres przechowywania danych	Prawnie uzasadniony cel, jeśli występuje
Zawarcie umowy i wykonanie umowy z klientem.	Przez czas trwania umowy – przetwarzanie jest niezbędne do wykonania umowy, której stroną jest osoba, której dane dotyczą lub do podjęcia działań na żądanie osoby, której dane dotyczą, przed zawarciem umowy; po zakończeniu obowiązywania umowy - przetwarzanie danych jest niezbędne do wypełnienia obowiązku prawnego ciążącego na administratorze. Zgodnie z art. 49 ust. 1 ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, instytucje obowiązane przechowują przez okres 5 lat, licząc od pierwszego dnia roku następującego po roku, w którym zakończono stosunki gospodarcze z klientem lub z którym przeprowadzono transakcję okazjonalną	Aforti Exchange S.A. w związku z działaniami podjętymi w celu zawarcia umowy lub jej realizacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów i kontrahentów.
Rozpatrywanie skarg i reklamacji.	art. 6 ust. 1 lit. b oraz lit. f RODO Przez okres 1 roku po upływie rozliczenia reklamacji.	Administrator w związku z rozpatrywaniem reklamacji kontaktuje się w uzasadnionym celu z pracownikami/współpracownikami klientów.
Dochodzenie roszczeń lub obrona przed roszczeniami prawnymi	Art. 6 ust. 1 lit. f RODO Przez czas trwania postepowań w zakresie dochodzenia roszczeń, tj. do czasu ich prawomocnego zakończenia, a w przypadku postępowań egzekucyjnych do czasu ostatecznego zaspokojenia dochodzenia roszczeń.	Administrator w związku z dochodzeniem roszczeń lub obrony przed roszczeniami prawnymi w uzasadnionym celu może przetwarzać dane pracowników/współpracowników klientów lub kontrahentów.
Archiwizowanie dokumentów, tj. umów i dokumentów rozliczeniowych	Art. 6 ust. 1 lit. c RODO Przez okresy wskazane przepisami prawa, a jeżeli co do określonych dokumentów nie są one wskazane, przez czas do kiedy ich przechowywanie mieści się w ramach prawnie uzasadnionego celu administratora regulowanego czasem możliwego dochodzenia roszczeń	----
Prowadzenie działań marketingowych bez wykorzystania środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. f RODO Do czasu wniesienia sprzeciwu, tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcą Państwo pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność.
Prowadzenie działań marketingowych z wykorzystaniem środków komunikacji elektronicznej	art. 6 ust. 1 lit. a RODO Działania te ze względu na inne obowiązujące przepisy, w szczególności ustawę prawo telekomunikacyjne i ustawę o świadczeniu usług drogą elektroniczną, prowadzone są na podstawie posiadanych zgód. Do czasu wycofania zgody tj. okazania nam w dowolny sposób, że nie chcecie pozostawać z nami w kontakcie i otrzymywać informacji o podejmowanych przez nas działaniach, a po jej odwołaniu na potrzeby wykazywania prawidłowości spełnienia obowiązków prawnych spoczywających na Aforti Exchange S.A. i związanych z nimi roszczeniami (do 6 lat od odwołania zgody)	Prowadzenie działań marketingowych promujących prowadzoną działalność z wykorzystaniem adresów e-mail i numerów telefonów.
Prowadzenie rekrutacji	art. 6 ust. A, lit. c i lit. f RODO Do 6 miesięcy od zakończenia procesu rekrutacji, a w przypadku wyrażonej zgody na dalsze procesy rekrutacyjne nie dłuższe niż rok.	Administrator bez dodatkowej zgody osoby, której dane dotyczą może przechowywać dane kandydatów do pracy, którzy nie zostali zatrudnieni jeszcze do 6 miesięcy po zakończeniu procesu rekrutacji jako uzasadniony cel administratora z uwagi, iż zatrudniony pracownik/współpracownik może nie sprawdzić się na stanowisku pracy lub może zrezygnować.
Zarządzanie zasobami ludzkimi – pracownikami i współpracownikami	art. 6 ust. 1 lit. a, lit. b, lit. c oraz lit. f RODO art. 9 ust. 2 lit. b RODO Zgodnie z obowiązującymi przepisami zobowiązującymi do archiwizowania dokumentów z zakresu prawa pracy, tj. akta osobowe przez 50 lat, w niektórych przypadkach przez okres 10 lat. 10-letni okres przechowywania dokumentów w sprawach związanych ze stosunkiem pracy oraz akt osobowych pracownika, będzie stosowany dla wszystkich pracowników zatrudnionych po 1 stycznia 2019 r. W przypadku pracowników zatrudnionych w okresie po 31 grudnia 1998 r. a przed dniem 1 stycznia 2019 r. dokumentacja związana ze stosunkiem pracy oraz akta osobowe pracownika będą przechowywane przez okres 50 lat od dnia rozwiązania lub wygaśnięcia stosunku pracy, chyba że pracodawca złoży oświadczenie o zamiarze przekazania za wszystkich zatrudnionych w tym okresie pracowników i zleceniobiorców raportów informacyjnych, a także raporty te faktycznie złoży. Jeśli okres przechowywania wybranych dokumentów będzie krótszy administrator będzie przestrzegał tego krótszego terminu. W przypadku umów cywilnoprawnych umowy te będą przechowywane do czasu upływu terminów przedawnienia wynikających z nich roszczeń.	Wizerunek administrator wykorzystuje jedynie na podstawie zgody pracownika/współpracownika